ppakssam84 님의 블로그

금융과 투자

네 명의 전설이 말하는 실전 투자 원칙주식 투자는 많은 이들에게 '정보 싸움'이라고 인식되지만,진정한 고수들은 정보를 넘어 리스크 관리와 타이밍, 포지션 컨트롤이 핵심임을 강조한다.이번 글에서는 미국 트레이딩계의 네 명의 전설 – 미너비니, 라이언, 쟁거, 리치 – 이 실전에서 어떻게 투자 종목을 선정하고,어떻게 리스크를 조절하며, 어떤 방식으로 수익을 실현하는지를 구체적으로 살펴본다. 1. 포지션 사이징: 수익보다 먼저 고려해야 할 것모든 위대한 트레이더들은 말한다."우선 잃지 말아야 한다. 그 다음이 수익이다."최대 투자 비중 원칙라이언: 1개 종목에 최대 10%, 상승 시 18~20%까지 확대쟁거: 기본 5~10% 비중, 하지만 25% 이상은 절대 없음리치: 한 종목당 5% 이하를 선호공통점: 아무..

금융과 투자

감정 없는 투자의 핵심, 룰 기반 시스템으로 시장을 이기다시장이 요동칠 때 가장 흔들리는 것은 인간의 ‘감정’이다.공포에 흔들려 저점에서 손절하고, 탐욕에 이끌려 고점에 추격 매수하는 일이 반복된다.이러한 인간의 심리를 배제하고, 오로지 ‘숫자와 알고리즘’으로 투자 종목을 선정하는 전략이 바로 퀀트 투자다.퀀트 투자는 수십 가지의 재무지표, 가격 지표, 시장 데이터를 조합해정해진 공식에 따라 종목을 자동으로 선정하고 포트폴리오를 구성한다.이번 글에서는 퀀트 전략의 핵심이 되는 종목 선정 기준,즉 ‘무엇을 기준으로 어떤 종목을 고를 것인가’를 구체적으로 설명한다.1. 퀀트 전략이란? 수익률보다 더 중요한 ‘일관성’과 ‘객관성’퀀트 전략은 수학, 통계, 프로그래밍 기반으로 설계된 룰(rule)에 따라주식 종..

금융과 투자

세금 구조를 알면 투자 전략이 달라진다ETF는 누구나 쉽게 투자할 수 있는 자산이지만,정작 수익 실현 후 어떤 세금이 부과되는지 정확히 아는 투자자는 드물다.특히 국내 주식형 ETF와 해외 주식형 ETF, 채권형 ETF는 과세 체계가 완전히 다르다.같은 수익률이라도 세금이 달라지면, 최종 수익(세후 수익)은 큰 차이를 만들 수 있다.이번 글에서는 ETF의 종류별로 어떤 세금이 부과되고,실전 투자에서 어떻게 절세 전략을 짤 수 있는지 투자자 중심으로 상세히 분석한다. 1. 국내 주식형 ETF: 비과세 혜택의 핵심대표 상품 예시KODEX 200TIGER 코스닥150KOSEF 200TR과세 구조항목내용매매차익비과세분배금(배당수익)15.4% 배당소득세 부과거래세매도 시 0.23% 부과종합과세 여부분배금은 종합소..

금융과 투자

자산배분을 넘어, 타이밍을 통제하는 전략적 투자 시스템주식시장에서 자산배분은 흔히 ‘기초체력’에 비유된다.다양한 자산군에 나누어 투자하는 것만으로도 리스크를 상당 부분 줄일 수 있기 때문이다.하지만 시장이 급변하거나 방향성이 명확할 때, 단순한 분산만으로는 수익률을 극대화하기 어렵다.이러한 이유로 최근 떠오르는 것이 바로 마켓타이밍을 적용한 퀀트 전략, 즉 타이밍 자산배분 전략이다.이 글에서는 마켓타이밍 전략이 무엇인지, 어떤 방식으로 작동하는지,그리고 자산배분 전략에 어떻게 적용하여 실질 수익률을 끌어올릴 수 있는지 구체적인 사례를 중심으로 설명한다. 1. 마켓타이밍 전략이란?마켓타이밍 전략은 쉽게 말해 **“시장 상황에 따라 포트폴리오 구성 비중을 조절하는 전략”**이다.기존의 정적 자산배분은 비중을..

금융과 투자

장기 투자에서 ETF 선택이 수익률을 결정짓는 이유ETF는 이제 국내 투자자들에게도 익숙한 금융 상품이다.특히 연금저축, 퇴직연금(IRP), ISA, 일반계좌 등 다양한 투자계좌에서 ETF를 활용한 자산배분 전략이 점점 확산되고 있다.하지만 ETF 투자를 단순히 “어떤 지수를 추종하느냐”로만 접근하면, 전략 실행의 핵심 요소를 놓칠 수 있다.바로 ‘운용보수’와 ‘거래 유동성’이다.ETF는 장기 투자할수록 보수의 누적 효과가 복리 수익률에 미치는 영향이 크며,리밸런싱이 자주 일어나는 전략일수록 거래량이 적은 ETF는 매매 효율성과 슬리피지에 큰 영향을 미친다.이번 글에서는 자산배분에 자주 사용되는 국내 상장 ETF들을 중심으로,**운용보수(총보수 기준)**와 **거래 유동성(일평균 거래대금)**을 상세하게..

금융과 투자

홀짝 연도 수익률 분석부터 자산배분 ETF 설계까지자산시장에 있어 타이밍은 종종 수익률을 결정짓는 절대적인 요소로 작용한다.특히 코인과 같은 고위험 자산군에서는 타이밍에 따른 수익률 차이가 극단적으로 나타나며,계절성과 연도 구분에 따른 전략적 자산배분의 필요성이 강조되고 있다.이번 글에서는 코인 시장의 계절성 및 홀짝 연도 수익률 패턴,그리고 이를 활용한 자산배분 전략과 연금계좌 최적화 방안을 심도 있게 다룬다. 1. 코인 시장의 놀라운 ‘홀짝 전략’비트코인을 비롯한 주요 암호화폐 시장은 유독 홀수 해에 우수한 수익률,짝수 해에 극단적 손실을 반복하는 경향을 보였다.홀수 해 수익률 (평균 약 1,275.69%)2011년: +1,474%2013년: +5,865%2017년: +1,337%2021년: +59...

금융과 투자

홀수해엔 부귀영화, 짝수해엔 쪽박? 통계로 증명된 패턴의 힘주식 시장에 있어 가장 큰 변수는 언제나 ‘타이밍’이다.특히 장기적인 투자자에게는 어느 해에, 어느 시기에 투자했는가가 수익률에 결정적인 영향을 미친다.최근 분석을 통해 드러난 놀라운 사실은, 홀수 해에는 시장 수익률이 높고 짝수 해에는 손실 가능성이 높다는 점이다.그렇다면 이 ‘홀짝 전략’은 단지 우연일까, 아니면 검증 가능한 통계적 사실일까?이번 글에서는 한국, 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요 글로벌 증시 데이터를 기반으로‘홀수 연도와 짝수 연도 간의 수익률 격차’, ‘계절성 전략(11-4, 5-10 전략)’의 적용 시점,그리고 개인 투자자가 취할 수 있는 실전 전략까지 심층적으로 살펴본다. 한국 시장: 코스피와 코스닥, 홀수 해에만 웃는..

금융과 투자

투자자들이 가장 궁금해한 질문과 그 해답에서 배우는 전략적 사고법시장은 늘 불확실하고, 투자자들은 그 속에서 확신을 찾기 위해 수많은 질문을 던진다.이번 글에서는 실제 인터뷰와 Q&A를 통해 투자자들이 가장 많이 던졌던 질문을 중심으로,자산배분, 계절성 전략, 퀀트 투자, 테마주 분석, 투자심리, 그리고 인생 전략에 이르기까지,핵심적인 투자 아이디어와 대응 방안을 체계적으로 정리한다. 1. 자산배분: 한국형 올웨더 전략의 진화와 ETF 구성자산배분은 장기적인 수익과 안정성을 동시에 추구하기 위한 핵심 전략이다.최근 업데이트된 자산배분 모델에서는 다음과 같은 구성을 제안하고 있다.모델 포트폴리오 구성 (100%)주식 (50%)미국 주식: KODEX 미국 S&P500TR (25%)한국 주식: KOSEF 20..

금융과 투자

DBC 매도 논란부터 투자심리 5단계까지, 손실을 피하기 위한 투자 계획의 모든 것투자에서 가장 무서운 적은 어디에 있을까? 시장의 불확실성? 아니면 잘못된 전략?사실 정답은 ‘내 안에 있다’. 많은 투자자들이 수익을 내기 위한 전략에 몰두하면서도, 정작 손실이 발생했을 때 무너지는 자신을 통제하지 못한다.이번 글은 투자계에 이슈가 된 DBC 매도 논란을 계기로, 투자심리를 극복하고 손실을 통제하기 위한 실전 전략과 사고방식을 제시한다.1. DBC 매도 논란: 원자재 ETF 투자와 세금의 딜레마미국 세법 개정으로 인해 DBC(원자재 ETF)를 매도할 경우, 수익 여부와 무관하게 매도액의 10% 세금이 부과될 수 있다는 이슈가 발생했다.이에 따라 많은 자산배분 전략에서 DBC를 제외하거나 대체자산으로 전환..

금융과 투자

퀀트 투자자에게 필요한 실전 손절 기준과 전략적 사고방식투자에서 ‘손절’은 필수일까? 아니면 감정적인 반응일까?많은 투자자들이 수익을 실현하기 위해 진입 시점에만 집중하지만, 정작 더 중요한 **‘퇴장 시점’**에 대해서는 계획을 세우지 않는다.이 글에서는 실제 퀀트 전략과 다양한 자산배분 방식에 따라 언제 손절이 필요하고 언제 필요하지 않은지,그리고 포트폴리오 설계에서 고려해야 할 MDD(최대 낙폭) 기준과 실전 사례를 바탕으로 분석해 본다. 1. 손절의 출발점: 내 포트폴리오가 감당할 수 있는 손실은 얼마인가?손절 전략을 수립하기 전에 가장 먼저 고려해야 할 것은 개인의 리스크 감내 수준이다.일반적으로 투자자 대부분은 MDD 20% 이상의 손실을 감당하지 못하는 것으로 나타난다.이 기준은 개인마다 다..