ppakssam84 님의 블로그

금융과 투자

1. 투자 성과 측정의 중요성투자 전략의 성과를 평가하는 것은 투자 의사결정에서 핵심적인 요소이다. 기존의 성과 측정 지표(예: 샤프 비율, 소르티노 비율)는 유용하지만, 특정한 시장 환경에서는 한계를 가질 수 있다. 보다 보편적이고 신뢰할 수 있는 성과 평가 기준이 필요하다.리스크 조정 성과 분석: 단순한 수익률이 아니라 변동성을 고려한 조정 성과를 분석해야 한다.비대칭적 수익률 분포 반영: 금융 시장에서는 수익률이 정규 분포를 따르지 않는 경우가 많아, 기존 지표의 한계를 보완할 필요가 있다.일관된 성과 평가 방법론: 시장 상황에 따라 왜곡되지 않고, 다양한 전략을 공정하게 비교할 수 있어야 한다.이러한 점을 고려한 새로운 투자 성과 측정 방법이 필요하며, 기존 방법론의 한계를 보완할 수 있는 지표를..

금융과 투자

1. 투자 성과 측정의 중요성투자 전략의 성과를 평가하는 것은 투자 의사결정에서 핵심적인 요소이다. 기존의 성과 측정 지표(예: 샤프 비율, 소르티노 비율)는 유용하지만, 특정한 시장 환경에서는 한계를 가질 수 있다. 보다 보편적이고 신뢰할 수 있는 성과 평가 기준이 필요하다.리스크 조정 성과 분석: 단순한 수익률이 아니라 변동성을 고려한 조정 성과를 분석해야 한다.비대칭적 수익률 분포 반영: 금융 시장에서는 수익률이 정규 분포를 따르지 않는 경우가 많아, 기존 지표의 한계를 보완할 필요가 있다.일관된 성과 평가 방법론: 시장 상황에 따라 왜곡되지 않고, 다양한 전략을 공정하게 비교할 수 있어야 한다.이러한 점을 고려한 새로운 투자 성과 측정 방법이 필요하며, 기존 방법론의 한계를 보완할 수 있는 지표를..

금융과 투자

1. 백테스트 오버피팅이란 무엇인가?백테스트는 투자 전략을 과거 데이터에 적용하여 성과를 평가하는 과정이다. 그러나 과도한 최적화를 통해 특정 과거 데이터에 지나치게 맞춰진 전략이 생성될 수 있으며, 이를 백테스트 오버피팅(Backtest Overfitting)이라고 한다. 이는 실제 시장에서는 동일한 성과를 재현하지 못할 가능성이 높아, 투자 전략의 신뢰성을 저하시킬 수 있다.백테스트 오버피팅의 원인은 다음과 같다:과도한 매개변수 튜닝: 전략의 성과를 극대화하기 위해 너무 많은 변수 조정을 수행하면, 실제로는 과거 데이터의 노이즈를 최적화하는 결과를 초래한다.다중 테스트 문제: 수천 개의 전략을 백테스트한 후 가장 성과가 좋은 전략을 선택하는 경우, 이 전략이 우연히 높은 성과를 기록했을 가능성이 크다..