ppakssam84 님의 블로그

금융과 투자

1. 돈치안 채널(Donchian Channel)과 글로벌 자산 배분돈치안 채널 전략은 리처드 돈치안(Richard Donchian)이 개발한 기술적 분석 기법으로, 일정 기간 동안의 최고점과 최저점을 기반으로 가격 돌파 전략을 실행한다. 글로벌 자산 배분에서는 돈치안 채널을 활용해 장기 추세를 파악하고 모멘텀 전략을 최적화할 수 있다.추세 확인: 자산 가격이 상단 채널을 돌파하면 매수, 하단 채널을 돌파하면 매도로 대응한다.변동성 관리: 돈치안 채널의 폭을 분석하여 시장 변동성을 평가하고 리스크를 조정한다.포트폴리오 다각화: 주식, 채권, 원자재, 통화 등 다양한 자산군에서 적용 가능하며, 장기 추세를 활용한 전략 수립이 가능하다.돈치안 채널 전략은 글로벌 시장에서 모멘텀 전략과 결합하여 효과적인 트렌..

금융과 투자

1. 글로벌 자산 배분(Global Asset Allocation)과 모멘텀 전략의 중요성모멘텀 전략은 과거 수익률이 높은 자산을 매수하고 낮은 자산을 매도하는 방식으로 수익을 창출하는 전략이다. 글로벌 자산 배분에서는 모멘텀 전략을 활용하여 특정 자산군의 강한 상승세를 포착하고 수익을 극대화할 수 있다. 그러나 연구에 따르면 모멘텀 전략은 높은 샤프 비율을 기록하지만, 간헐적인 "모멘텀 붕괴(Momentum Crashes)" 현상이 발생할 수 있다. 따라서 리스크를 관리하면서 효과적인 모멘텀 전략을 수립하는 것이 중요하다.글로벌 자산 배분 전략에서 모멘텀을 고려할 때 주요 요소는 다음과 같다:시장 환경 분석: 모멘텀 붕괴는 시장의 급격한 반등 시 발생할 가능성이 크므로, 거시 경제 및 변동성을 면밀히 ..

금융과 투자

1. 글로벌 자산 배분(Global Asset Allocation)과 트렌드 강도의 중요성글로벌 자산 배분에서 트렌드 추종 전략은 중요한 역할을 하며, 트렌드의 강도를 평가하는 지표로 트렌드 바로미터(Rho Trend Barometer)가 주목받고 있다. 이 지표는 시장의 방향성과 지속성을 측정하여 CTA(Commodity Trading Advisors)의 투자 성과를 예측하는 데 활용될 수 있다.CTA 및 트렌드 추종 전략을 포함한 글로벌 자산 배분 전략이 고려해야 할 주요 요소는 다음과 같다:시장 트렌드 분석: 트렌드 바로미터를 활용하여 강한 방향성을 가진 자산을 식별하고, 이를 포트폴리오에 반영한다.변동성 대응: 강한 트렌드가 형성되는 시장에서는 트렌드 추종 전략이 효과적이며, 변동성이 낮은 시장에..